Altersvorsorge · Teil 1 der Strategie
Wann du mit der Altersvorsorge anfangen solltest: heute.
Nicht, weil wir dir etwas verkaufen wollen — sondern weil jedes Jahr, das du wartest, die Rate erhöht, die du später brauchst. Aufholen lässt sich das durchaus. Es wird nur mit der Zeit immer schwerer zu bezahlen — und in diesem Artikel kannst du das anhand konkreter Zahlen schwarz auf weiß sehen.
So viel mehr musst du monatlich zurücklegen, wenn du mit 50 statt mit 20 anfängst — für exakt dasselbe Endkapital. Nicht weil du mehr brauchst, sondern weil dir die Zeit fehlt, die den Rest erledigt hätte.
Auf den Punkt
Der beste Zeitpunkt, um mit der Altersvorsorge anzufangen, ist der frühestmögliche — idealerweise mit dem ersten eigenen Einkommen. Wer mit 20 beginnt, braucht rund 91 € im Monat für 200.000 € bis zum 67. Lebensjahr — wer mit 50 startet, braucht dafür rund 631 €. Der Grund ist der Zinseszins: Beim frühen Start stammen drei Viertel des Endkapitals aus Erträgen, beim späten nur noch gut ein Fünftel. Umgekehrt lässt sich fehlende Zeit natürlich auch durch mehr Geld ersetzen. Nur steigt der Preis so steil, dass ihn die meisten irgendwann schlicht nicht mehr zahlen können — spätestens bei rund 1.296 € im Monat ab 57 ist für fast jeden Schluss.
Die Grundgleichung
Drei Faktoren entscheiden — und nur einer davon läuft dir davon
Für den Aufbau deiner Altersvorsorge gibt es keine Geheimformel. Es sind genau drei Größen, und du kennst sie alle:
An zwei dieser Faktoren kannst du dein Leben lang schrauben: Die Sparrate lässt sich erhöhen, die Rendite über Anlagestrategie und Kosten verbessern. Die Zeit dagegen läuft nur in eine Richtung. Das heißt nicht, dass später nichts mehr geht — verlorene Jahre lassen sich durch eine höhere Sparrate durchaus ausgleichen. Es heißt nur, dass dieser Ausgleich teuer wird, weil die drei Faktoren sich multiplizieren und nicht addieren: Fällt die Zeit weg, muss das Geld sie allein ersetzen.
Und ein wichtiger Hinweis gleich hier: Bei der Rendite zählt ausschließlich das, was nach Kosten übrig bleibt. Viele Menschen wissen nicht, welche Kosten in ihren Verträgen, Fonds und Policen stecken — und wundern sich am Ende, warum trotz guter Marktentwicklung kaum etwas übrig geblieben ist.
Aber Vorsicht vor dem Gegenextrem: Rendite schlägt Kosten. In den letzten Jahren ist die Kostendiskussion so laut geworden, dass viele nur noch auf das billigste Produkt schauen. Das führt in die Irre, denn entscheidend ist nicht die niedrigste Kostenquote, sondern was am Ende netto übrig bleibt. Rechnen wir es durch — 200 € monatlich über 37 Jahre.
Ein günstiges Produkt mit 0,3 % Kosten und 5,0 % Marktrendite kommt auf rund 233.000 €. Ein Produkt mit doppelt so hohen Kosten (0,6 %), dafür aber 5,5 % Rendite durch die bessere Strategie, kommt auf rund 244.000 € — rund 11.000 € mehr, trotz der doppelten Kosten. Bei gleicher Rendite läge dasselbe teurere Produkt dagegen 15.000 € hinten. Die halbe Wahrheit „Kosten runter" führt also genauso in die Irre wie „Rendite hoch".
Der Haken daran, und deshalb ist das kein Freibrief für teure Verträge: Kosten sind sicher, Mehrrendite ist eine Erwartung. Die 0,3 Prozentpunkte höheren Kosten werden dir in jedem Fall abgezogen — die 0,5 Punkte mehr Rendite muss die Strategie erst liefern. Deshalb lautet die richtige Frage nie „Was ist am billigsten?", sondern „Wofür genau zahle ich mehr — und ist der Mehrwert nachvollziehbar begründet?". Kosten und Rendite gehören immer gemeinsam betrachtet — wie das in der Praxis funktioniert, zeigen wir dir in der Altersvorsorge-Übersicht.
Was Warten kostet
Die Alterstreppe der Altersvorsorge: dasselbe Ziel, fast siebenfache Rate
Nehmen wir ein realistisches Ziel für deine Altersvorsorge: 200.000 € zusätzliches Kapital bis zum 67. Lebensjahr. Was du dafür monatlich zurücklegen musst, hängt fast vollständig davon ab, wann du anfängst.
Zwischen dem Start mit 20 und dem Start mit 50 liegt fast der Faktor sieben. Und der Sprung von 50 auf 57 ist noch steiler: Aus 631 € werden 1.296 € — ein Betrag, den die allermeisten Menschen schlicht nicht mehr aufbringen können. Genau hier endet Vorsorge dann oft, bevor sie begonnen hat.
Der eigentliche Grund
Wer früh anfängt, zahlt weniger ein — und bekommt am Ende mehr
Der Grund für diese Alterstreppe ist nicht, dass du später mehr Geld für die Altersvorsorge brauchst. Es ist, dass beim frühen Start ein zweiter Sparer mitarbeitet: der Zinseszins. Und der braucht vor allem eines — Zeit.
Lies die Grafik einmal von rechts nach links: Wer mit 57 startet, zahlt rund 155.000 € aus eigener Tasche ein und kommt auf knapp 45.000 € Ertrag. Wer mit 20 startet, zahlt gut 51.000 € ein — die restlichen rund 148.000 € erwirtschaftet das Geld selbst. Also nur etwa ein Drittel des Einsatzes für dasselbe Ergebnis. Der Unterschied ist allein die Zeit.
Die Faustformel für den Kopf
Die 72er-Regel: Zinseszins und Inflation im Kopf ausrechnen
Du musst kein Finanzmathematiker sein, um den Zinseszins zu greifen. Teile einfach 72 durch deinen Zinssatz — heraus kommt die Anzahl der Jahre, bis sich dein Kapital verdoppelt hat.
Ein Beispiel: Legst du 30.000 € zu 1 % an, dauert es 72 Jahre, bis daraus 60.000 € geworden sind — das erlebst du in aller Regel nicht mehr. Bei 5 % sind es gut 14 Jahre. Die Formel macht auf einen Schlag sichtbar, warum die Rendite nach Kosten so entscheidend ist: Ein einziger Prozentpunkt mehr halbiert bei niedrigen Zinsen fast die Wartezeit.
Dieselbe Formel, andere Richtung: die Inflation
Die 72er-Regel funktioniert nämlich auch rückwärts. Teilst du 72 durch die Inflationsrate, bekommst du die Zeit, in der sich die Preise verdoppeln — und deine Kaufkraft halbiert. Das ist für die Altersvorsorge mindestens so wichtig wie die Rendite, weil du nicht für einen Betrag sparst, sondern für ein Leben, das dieser Betrag später bezahlen soll.
Bis zur Rente verdoppeln sich die Preise
Bei 2 % Inflation dauert die Verdopplung rund 36 Jahre — wenn du heute 30 bist, also ziemlich genau deine Zeit bis zum Rentenbeginn. Was heute 2.000 € im Monat kostet, kostet nach diesen 36 Jahren rund 4.080 €.
Die Inflation geht nicht mit dir in Rente
Über 20 Jahre Rentenbezug steigen die Preise bei 2 % um weitere rund 49 %. Deine Vorsorge muss also nicht nur bis zum Rentenbeginn reichen — sie muss danach weiter mitwachsen.
Was zählt, ist die reale Rendite
5 % Rendite bei 2 % Inflation bedeuten real knapp 3 % Kaufkraft-Zuwachs. Genau deshalb ist eine Anlage, die nach Kosten und Inflation nichts übrig lässt, keine Vorsorge — sondern nur Verwahrung.
Und was heißt das für unsere 200.000 €? Ehrlich gerechnet: In 37 Jahren entsprechen sie bei 2 % Inflation einer heutigen Kaufkraft von rund 96.000 €. Das macht das Ziel nicht falsch — aber es zeigt, warum man den Bedarf nicht aus dem Bauch heraus festlegt, sondern aus den eigenen Lebenshaltungskosten ableitet und die Inflation von Anfang an mitrechnet. Wie das geht, ist Thema der Altersvorsorge-Planung im Überblick.
Das Gefühl, das nie verschwindet
„Gerade passt es nicht" — der teuerste Satz deines Lebens
In Beratungsgesprächen hören wir fast immer denselben Satz: Gerade sei nicht der richtige Zeitpunkt. Das Tückische daran ist nicht, dass es unwahr wäre — sondern dass dieses Gefühl nicht von allein verschwindet. Es zieht einfach mit dir mit.
„Ich verdiene doch noch gar nichts richtig." — Stimmt. Und trotzdem wäre jetzt jeder Euro am wertvollsten.
„Endlich Geld — jetzt will ich auch mal leben." — Verständlich. Nur wird der Nachholpreis später nicht kleiner.
„Unfassbar, was Kinder kosten." — Auch richtig. Das Zeitfenster ist inzwischen aber schon halb zu.
„Jetzt ginge was — aber so viel?" — Genau hier trifft dich die Alterstreppe mit voller Wucht.
„Hätte ich mal früher an später gedacht." — Jetzt ist endlich Zeit da. Nur das Geld fehlt.
Der Punkt ist nicht, dass diese Einwände falsch wären — sie sind alle berechtigt. Der Punkt ist, dass sie sich nie auflösen, sondern nur austauschen. Wer wartet, bis es sich richtig anfühlt, wartet meistens bis zum Schluss.
Was zehn Jahre Zögern konkret kosten
Rechnen wir es einmal ohne Ziel und ohne Zielkapital, einfach mit einer festen Rate: 150 € im Monat, 5 % nach Kosten. Wer mit 20 anfängt, hat mit 67 rund 328.000 €. Wer bei gleicher Rate erst mit 30 startet, kommt auf rund 187.000 €. Zehn Jahre Zögern kosten also rund 141.000 € — bei identischem Einsatz. Um das aufzuholen, müsstest du ab 30 nicht 150 €, sondern rund 263 € im Monat zurücklegen.
Warum „wenn ich mehr verdiene" fast nie eintritt
Der häufigste Plan lautet: später, wenn mehr Geld da ist. Das klingt vernünftig — funktioniert aber selten. Denn mit dem Einkommen wachsen fast immer auch die Ansprüche: die größere Wohnung, das bessere Auto, der schönere Urlaub. Was gestern noch Luxus war, ist heute normal. Der Spielraum, der eigentlich entstehen sollte, ist meist schon vergeben, bevor er überhaupt da ist.
Und in diesem Wettbewerb um dein Geld verliert die Altersvorsorge fast immer — weil sie als Einzige kein Dringlichkeitsschild trägt. Die Miete ist am Ersten fällig, das Auto muss zum TÜV, die Kinder brauchen jetzt neue Schuhe.
Und kaum sind die Schuhe bezahlt, steht das Studium an: Für Bachelor und Master zusammen liegen die Kosten pro Kind im Schnitt bei rund 29.000 €, wenn es zu Hause wohnt — und bei rund 59.000 €, wenn es dafür in eine andere Stadt zieht. Besser wird es also meist nicht, es wird nur anders. Deine Rente meldet sich derweil nie von selbst. Bis sie es doch tut, und das ist erfahrungsgemäß um die 50. Dann trägt sie das Schild plötzlich sehr deutlich — und darauf steht die Zahl aus der Grafik weiter oben: rund 631 € im Monat statt der 91 €, die mit 20 gereicht hätten.
Deshalb hilft an dieser Stelle nur eines: eine Entscheidung
Dein ganzes Arbeitsleben lang tauschst du Zeit gegen Geld. Im Ruhestand dreht sich dieser Tausch um: Du bekommst die Zeit zurück — jeden Tag, ohne Wecker. Nur nützt dir die freieste Zeit wenig, wenn dann das Geld fehlt, um etwas mit ihr anzufangen. Erst beides zusammen ergibt das, was die meisten meinen, wenn sie vom Ruhestand sprechen.
Kaum jemand entscheidet sich bewusst gegen die Altersvorsorge. Nur entscheidet sich eben auch kaum jemand bewusst dafür — sie wird einfach verschoben, Jahr für Jahr, immer mit einem guten Grund. Genau deshalb braucht es hier kein höheres Gehalt und keinen perfekten Moment, sondern eine Entscheidung: dass du dir auch dann noch leisten willst, was dir wichtig ist, wenn kein Gehalt mehr kommt. Reisen, Hobbys, die Enkel unterstützen, einfach nicht rechnen müssen — all das ist im Ruhestand keine Frage des Wollens, sondern des Könnens.
Den Grundstein dafür legst du nicht später. Du legst ihn heute, mit dem Betrag, der heute möglich ist. Diese Entscheidung triffst du bewusst — oder sie wird dir irgendwann von den Umständen abgenommen.
Vom Vorsatz zur Zahl
Ein guter Vorsatz ist noch kein Plan.
Du weißt jetzt, warum der frühe Start so viel ausmacht. Was du noch nicht weißt: welche Zahl für dein Leben gilt. Die rechnen wir gemeinsam — mit deinen Zielen, deiner Steuerlast und der Inflation.
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Was jetzt zählt
Altersvorsorge mit 40, 50 oder später: und wenn du nicht mehr 20 bist?
Dann ist die Rechnung nicht verloren, sondern nur teurer — und sie wird mit jedem weiteren Jahr teurer. Der beste Zeitpunkt war vor zwanzig Jahren, der zweitbeste ist heute.
Klein anfangen schlägt gar nicht anfangen
Eine kleine Rate, die läuft, ist einer perfekten Rate überlegen, die du irgendwann einmal beginnen willst. Erhöhen kannst du jederzeit — nachholen nicht.
Dynamik statt Neuentscheidung
Eine automatische jährliche Erhöhung nimmt dir die Entscheidung ab, die du sonst jedes Jahr neu treffen müsstest — und hält deine Vorsorge mit der Inflation Schritt.
Später starten heißt anders planen
Wer mit 50 beginnt, braucht keine andere Motivation, sondern eine andere Strategie: kürzere Laufzeit, andere Gewichtung, oft auch die Frage nach dem Renteneintritt selbst.
Auf den Punkt
Das Fazit in drei Sätzen
Zeit und Geld sind bei der Altersvorsorge austauschbar, aber nicht gleichwertig: Beim Start mit 20 erledigt der Zinseszins drei Viertel der Arbeit, beim Start mit 57 musst du gut drei Viertel selbst aufbringen. Deshalb ist die Frage nie „Wann ist der perfekte Zeitpunkt?", sondern „Was kann ich heute beginnen?". Und weil von der Rendite nur zählt, was nach Kosten übrig bleibt, geht es im nächsten Schritt genau darum.
Häufige Fragen
Was uns zum Start der Altersvorsorge am häufigsten gefragt wird
Wann sollte man mit der Altersvorsorge anfangen?
So früh wie möglich — idealerweise mit dem ersten eigenen Einkommen. Der Grund ist der Zinseszins: Für 200.000 € bis zum 67. Lebensjahr brauchst du ab 20 rund 91 € monatlich, ab 40 schon rund 298 € und ab 50 rund 631 €. Wenn du später dran bist, gilt trotzdem: Der zweitbeste Zeitpunkt ist heute, denn jedes weitere Jahr verteuert dasselbe Ziel.
Was ist die 72er-Regel?
Eine Faustformel aus der Zinsrechnung: Teile 72 durch deinen jährlichen Zinssatz, und du erhältst die Anzahl der Jahre bis zur Verdopplung deines Kapitals. Bei 3 % sind das 24 Jahre, bei 5 % gut 14 Jahre, bei 1 % dagegen 72 Jahre. Die Formel ist eine Näherung, aber als schnelle Orientierung im Kopf sehr brauchbar.
Wie viel sollte ich monatlich für die Altersvorsorge sparen?
Das lässt sich seriös nicht pauschal beantworten — auch die verbreitete Faustformel „70 % des letzten Nettoeinkommens" führt oft in die Irre, weil sie deine Ziele nicht kennt. Sinnvoll ist der umgekehrte Weg: erst klären, wie du später leben möchtest und welche Ansprüche du bereits hast, dann daraus die nötige Rate ableiten. Genau das leistet eine Finanzplanung.
Lohnt sich der Start mit kleinen Beträgen überhaupt?
Ja, und zwar mehr als die meisten denken. Aus 50 € monatlich ab 20 werden bei 5 % bis 67 rund 109.000 € — knapp drei Viertel davon aus Erträgen. Entscheidend ist nicht die Höhe der ersten Rate, sondern dass sie überhaupt läuft und später mitwachsen kann.
Ist es mit 50 noch sinnvoll, mit der Altersvorsorge anzufangen?
Ja — nur mit anderer Erwartung. Der Zinseszins hat dann weniger Zeit, entsprechend höher fällt der eigene Anteil aus. Dafür sind in dieser Lebensphase oft höhere Raten möglich, und es kommen zusätzliche Stellschrauben ins Spiel: der geplante Renteneintritt, bestehende Ansprüche und die steuerliche Gestaltung der Auszahlung. Wichtiger als „ob" ist dann das „wie".
Welche Rolle spielt die Inflation bei der Altersvorsorge?
Eine sehr große — und sie lässt sich mit derselben 72er-Regel greifen: 72 geteilt durch die Inflationsrate ergibt die Zeit bis zur Preisverdopplung. Bei 2 % sind das rund 36 Jahre. Wer heute 30 ist, muss bis zum Rentenbeginn also ungefähr mit doppelten Preisen rechnen, und im Ruhestand steigen sie weiter: über 20 Jahre Rentenbezug um weitere rund 49 %. Entscheidend ist deshalb die reale Rendite — 5 % Rendite bei 2 % Inflation bedeuten real knapp 3 % Zuwachs an Kaufkraft.
Mit welcher Rendite kann ich realistisch rechnen?
Seriös lässt sich keine Rendite zusagen. Die Modellrechnungen auf dieser Seite arbeiten mit 5 % Effektivzins pro Jahr nach Kosten — für ein breit gestreutes, langfristig angelegtes Portfolio eine gängige Annahme. Entscheidend ist, dass eine Rendite immer mit dem passenden Risiko einhergeht — wer dir hohe Renditen ohne Risiko in Aussicht stellt, verschweigt etwas.
Der nächste Schritt
Lass uns deine Zahl ausrechnen.
In 45 Minuten schauen wir uns an, wo du heute stehst, welche Ansprüche du schon hast und welche Rate dein Ziel wirklich verlangt. Kein Produkt, kein Druck — wir prüfen und pitchen nicht.
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Persönlich bei uns in Bochum — oder online, egal wo in Deutschland du wohnst.
Eric Leistenschneider
Ungebundener Versicherungsmakler (§ 34d GewO) und Honorar-Finanzanlagenberater (§ 34h GewO) aus Bochum. Über 25 Jahre Erfahrung, 4,99 / 5 aus 450+ Bewertungen auf ProvenExpert. Alle Modellrechnungen dieser Seite wurden von ihm geprüft. Stand: August 2026.
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